La lira turca estende le perdite mentre Ankara allenta la presa sul mercato forex

ISTANBUL, 8 giugno (Reuters) - La lira turca si è indebolita dello 0,8% al minimo storico giovedì, estendendo le perdite dopo la pesante svendita della sessione precedente, vista come un segnale dell'allentamento dei controlli sul mercato dei cambi da parte delle autorità.

La valuta ha successivamente recuperato parte delle sue perdite, attestandosi a 23,33 contro il dollaro alle 05:42 GMT, dopo aver toccato un minimo record di 23,39 durante le ore di negoziazione illiquide.

Mercoledì, la lira era crollata del 7,2%, registrando il più grande calo intraday dallo storico crollo di fine 2021, dopo che la banca centrale aveva tagliato i tassi a fronte dell’aumento dell’inflazione come parte delle politiche non ortodosse del presidente Tayyip Erdogan.

Gli economisti hanno affermato che il forte calo della lira è stato un segnale che Ankara si sta allontanando dai controlli statali verso una valuta liberamente scambiata, anche se ci sono numerose normative e misure che devono ancora essere revocate.

La valuta si sta avvicinando a livelli in cui non è necessario difenderla attraverso l'uso delle riserve, hanno detto i trader, aggiungendo che non si aspettano che la lira giovedì si deprezzi tanto quanto il giorno prima.

"Sui mercati non c'è aria di panico come in passato, quando si registravano perdite così elevate. Al contrario, c'è una prospettiva di normalizzazione, che è importante", ha detto un commerciante di forex.

Nell'ambito del programma non ortodosso di Erdogan, le autorità hanno assunto un ruolo attivo nei mercati dei cambi, utilizzando decine di miliardi di dollari di riserve solo quest'anno per mantenere stabile la lira.

Ma dopo la sua rielezione il mese scorso, Erdogan ha segnalato un'inversione di rotta nel fine settimana nominando Mehmet Simsek, un ex vice primo ministro ben considerato dagli investitori stranieri, come nuovo ministro delle finanze della Turchia.

Simsek ha poi affermato che la politica economica deve ritornare su un terreno “razionale” e mercoledì ha affermato che “non esistono soluzioni rapide” per la politica.

"Consideriamo la correzione della lira come una presa di coscienza da parte dei politici turchi che l'uso liberale delle riserve per difendere la valuta ha ormai fatto il suo corso", ha affermato Erik Meyersson, capo stratega dei mercati emergenti presso la SEB.

Secondo lui la lira potrebbe raggiungere i 27 contro il dollaro entro la fine dell'anno. "Si tratta di una revisione al ribasso del valore della lira che riflette le aspettative delle autorità che cercano di controllare un po' meno la lira", ha scritto Meyersson.

Le riserve valutarie nette della banca centrale hanno toccato il minimo storico di 4,4 miliardi di dollari negativi il mese scorso mentre la domanda è aumentata durante le elezioni.

Si prevedeva che il calo delle riserve si fosse fermato la scorsa settimana, con i trader che affermavano che avrebbe potuto entrare in un trend al rialzo. Tuttavia hanno anche sottolineato la minaccia rappresentata dalle riserve dovute ai pagamenti previsti da un programma governativo che protegge i depositi in lire dal deprezzamento del cambio.

Gli investitori sono ora in attesa della nomina di un nuovo governatore della banca centrale che succederà a Sahap Kavcioglu, che ha guidato la campagna di taglio dei tassi di Erdogan dal 2021.

Sotto la pressione di Erdogan, un sedicente “nemico” dei tassi di interesse, la banca centrale ha tagliato il suo tasso di riferimento dal 2021, innescando una storica crisi della lira che l’anno scorso ha portato l’inflazione al massimo di 24 anni, superiore all’85%.

Erdogan sta valutando la possibilità di nominare Hafize Gaye Erkan, un dirigente finanziario senior con sede negli Stati Uniti, come governatore della banca centrale, ha riferito Reuters lunedì.

Alcuni economisti si aspettano un aumento di emergenza dei tassi – a circa il 25% dall’attuale 8,5% – prima della prossima riunione della banca centrale prevista per il 22 giugno.

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